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Freight rate increases defy economic logic

2012-06-21 09:29:04

ASK any economist for what the definition of inflation is and the universal answer is always the universal truth: too much money chasing after too few goods! 

What that actually means is that when there are too few goods and too much money chasing after those goods, prices rise. If on the other hand there is not enough cash chasing after the goods, then prices of course drop. 

If we apply this logic to the container shipping sector—with demand for shipping and the availability of shipping capacity replacing goods and the cash chasing after those goods—then it is hard to understand the current inflation of freight rates that we have seen in recent weeks...

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